SARL, SARL-S oder Einzelunternehmen: Welche Rechtsform wählen?

Kurz gesagt

Das Einzelunternehmen benötigt kein Kapital, aber der Inhaber haftet für Schulden mit seinem Privatvermögen.

Die SARL-S ermöglicht den Start mit 1 Euro Kapital und ohne Notar, hat aber Grenzen: nur natürliche Personen und eine SARL-S pro Person.

Die SARL erfordert 12.000 Euro Kapital und eine notarielle Urkunde; sie ist die häufigste Rechtsform und wird von Banken und Kunden am meisten anerkannt.

„Welche Rechtsform soll ich wählen?“ ist eine der ersten Fragen, wenn man in Luxemburg ein Unternehmen gründen möchte. Die kurze Antwort: Es hängt vom Risiko der Tätigkeit ab, davon, wie viel Geld Sie binden können, wie viel Umsatz Sie erwarten und mit wem Sie zusammenarbeiten werden.

In diesem Artikel vergleichen wir die drei Optionen, die kleine Unternehmer am häufigsten nutzen: Einzelunternehmen (entreprise individuelle), SARL-S und SARL. Am Ende finden Sie eine Vergleichstabelle und eine Liste typischer Situationen.

Einzelunternehmen (entreprise individuelle)

Sie arbeiten in eigenem Namen. Es wird keine eigene juristische Person gegründet, und es gibt kein Mindestkapital.

Vorteile

Minimale Formalitäten: keine Satzung, kein Notar.
Schneller Start, sobald Sie die Niederlassungsgenehmigung haben (wenn die Tätigkeit eine erfordert).
Einfachere Buchhaltung.

Nachteile

Unbeschränkte Haftung: Privat- und Geschäftsvermögen sind nicht getrennt. Hat das Unternehmen Schulden, haften Sie mit Ihrem persönlichen Vermögen.
Die Gewinne werden direkt mit Ihrer Einkommensteuer besteuert, die progressiv ist. Bei einer kaufmännischen Tätigkeit kann zusätzlich die kommunale Gewerbesteuer anfallen.
Weniger Flexibilität, um einen Partner aufzunehmen oder das Unternehmen zu verkaufen.

Als Kaufmann müssen Sie sich im Handels- und Gesellschaftsregister (RCS) eintragen und unter anderem die Nummer Ihrer Niederlassungsgenehmigung angeben.

SARL-S (société à responsabilité limitée simplifiée)

Sie wurde geschaffen, um Gründern den Einstieg zu erleichtern. Es handelt sich um eine Gesellschaft, die Haftung der Gesellschafter ist also auf das eingebrachte Kapital beschränkt.

Was sie auszeichnet

Kapital zwischen 1 Euro und 12.000 Euro, bei der Gründung vollständig gezeichnet und eingezahlt.
Gründung per privatschriftlicher Urkunde möglich, ohne Notar.
Nur natürliche Personen als Gesellschafter; eine Gesellschaft kann nie Gesellschafterin einer SARL-S sein.
Jede Person kann nur an einer SARL-S gleichzeitig beteiligt sein (außer durch Erbschaft). Sie kann jedoch gleichzeitig Gesellschafter einer SARL-S und einer SARL sein.
Die Geschäftsführung darf nur natürlichen Personen übertragen werden.
Der Gesellschaftszweck ist auf handwerkliche, kaufmännische und industrielle Tätigkeiten sowie einige freie Berufe beschränkt.
Übersteigt das Kapital 12.000 Euro, muss die Rechtsform gewechselt werden.

Für wen sie sinnvoll ist

Für alle, die den Schutz einer Gesellschaft wollen, aber keine 12.000 Euro binden können, und deren Tätigkeit ein moderates Risiko hat. Bedenken Sie, dass ein sehr niedriges Kapital bei Banken, Vermietern oder Lieferanten wenig Solidität vermitteln kann, die dann persönliche Bürgschaften verlangen könnten.

SARL (société à responsabilité limitée)

Sie ist die häufigste Rechtsform in Luxemburg: Rund zwei Drittel der bestehenden Gesellschaften sind SARL.

Was sie auszeichnet

Mindestkapital von 12.000 Euro, bei der Gründung vollständig gezeichnet und eingezahlt. Die Einlage kann in bar oder als Sacheinlage erfolgen.
Gründung zwingend vor einem Notar.
1 bis 100 Gesellschafter, die natürliche Personen oder Gesellschaften sein können.
Der Geschäftsführer kann Gesellschafter sein oder nicht und kann sogar eine juristische Person sein.
Haftung der Gesellschafter auf ihre Einlagen beschränkt.
Die Gesellschaftsanteile sind nicht frei an Dritte übertragbar: Es ist die Zustimmung von Gesellschaftern erforderlich, die mindestens drei Viertel des Kapitals vertreten (die Satzung kann dies auf die Hälfte senken).

Gründungskosten

Zusätzlich zum Kapital sollten Sie Notarhonorare, Veröffentlichungskosten beim RCS und eventuelle Kosten für Genehmigungen einplanen. Die Honorare variieren: Holen Sie vorab ein Angebot ein. Das Kapital ist kein Kostenfaktor, es gehört weiterhin dem Unternehmen und kann nach der Gründung für die Geschäftstätigkeit verwendet werden.

Steuern in groben Zügen

Dieser Punkt wiegt bei der Entscheidung mittelfristig am schwersten.

Einzelunternehmen: Der Gewinn wird zu Ihren übrigen Einkünften addiert und progressiv mit der Einkommensteuer besteuert. Je mehr Sie verdienen, desto höher der Grenzsteuersatz.

SARL und SARL-S: Die Gesellschaft zahlt Körperschaftsteuer (IRC). Seit dem Steuerjahr 2025 gilt:

14 %, wenn das zu versteuernde Einkommen 175.000 Euro nicht übersteigt;
16 % über 200.000 Euro (mit einer Übergangsformel zwischen den beiden Beträgen).

Hinzu kommen ein Beitrag zum Beschäftigungsfonds (7 % der IRC) und die kommunale Gewerbesteuer (ICC), die von der Gemeinde abhängt. Für eine Gesellschaft in Luxemburg-Stadt mit einem Einkommen über 200.000 Euro liegt die nominale Gesamtsteuerbelastung derzeit bei 23,87 %. Die Regierung hat ab dem Steuerjahr 2027 eine weitere Senkung der IRC um einen Prozentpunkt angekündigt.

Gesellschaften zahlen außerdem Vermögensteuer, mit einem Mindestbetrag, der von der Bilanzsumme abhängt. Und was der geschäftsführende Gesellschafter als Vergütung oder Dividende erhält, wird anschließend bei ihm persönlich besteuert.

In der Praxis: Bei niedrigen Gewinnen kann der Unterschied zwischen Einzelunternehmen und Gesellschaft gering sein oder wegen der Fixkosten (Buchhaltung, Jahresabschluss, Mindeststeuer) sogar zu Ungunsten der Gesellschaft ausfallen. Je höher der Gewinn und je mehr davon für Investitionen im Unternehmen bleibt, desto interessanter wird in der Regel die Gesellschaft. Diese Simulation sollten Sie mit echten Zahlen und mit einem Steuerberater durchführen.

Vergleichstabelle

	Einzelunternehmen	SARL-S	SARL
Mindestkapital	Keines	1 € (max. 12.000 €)	12.000 €
Gründung	Ohne Satzung	Privatschriftliche Urkunde	Notarielle Urkunde
Notar	Nein	Nicht verpflichtend	Verpflichtend
Gesellschafter	Nur der Inhaber	1 bis 100 natürliche Personen	1 bis 100, natürliche Personen oder Gesellschaften
Haftung	Unbeschränkt, Privatvermögen	Auf das Kapital beschränkt	Auf das Kapital beschränkt
Gewinnsteuer	Progressive Einkommensteuer	IRC (14 % / 16 % im Jahr 2026) + ICC	IRC (14 % / 16 % im Jahr 2026) + ICC
Jahresabschluss beim RCS	Nicht veröffentlicht	Ja	Ja
Ansehen bei Banken	Mittel	Mittel, je nach Kapital	Hoch
Aufnahme von Gesellschaftern / Verkauf	Schwierig	Möglich, mit Einschränkungen	Einfacher

Wann welche Form passt

Ein Start als Einzelunternehmen ist sinnvoll, wenn:

Sie allein und mit geringen Ausgaben eine Tätigkeit mit geringem Risiko testen;
der erwartete Umsatz bescheiden ist;
Sie im ersten Jahr möglichst wenig Bürokratie wollen.

Eine SARL-S ist sinnvoll, wenn:

Sie Privat- und Geschäftsvermögen von Anfang an trennen möchten;
Sie keine 12.000 Euro zur Verfügung haben;
Sie alleiniger Gesellschafter sind oder alle Gesellschafter natürliche Personen sind und keiner bereits eine andere SARL-S hat.

Eine SARL ist sinnvoll, wenn:

Sie Gesellschafter haben werden, die Unternehmen sind, oder Investoren;
die Tätigkeit Risiken birgt (Bauarbeiten, große Aufträge, Lagerbestand, Mitarbeiter);
Sie einen Bankkredit oder Glaubwürdigkeit bei Geschäftskunden benötigen;
Sie Gewinne erwarten, die Sie im Unternehmen reinvestieren möchten.

Drei Fragen vor der Entscheidung

Was ist das schlimmste Szenario? Wenn ein Kunde nicht zahlt oder ein Auftrag schiefgeht, wie viel können Sie verlieren? Je höher das Risiko, desto wichtiger ist die beschränkte Haftung.
Wo stehen Sie in drei Jahren? Ein Wechsel der Rechtsform ist möglich, verursacht aber Kosten. Manchmal lohnt es sich, gleich mit der richtigen Form zu starten.
Wer ist mit dabei? Gesellschafter, Investoren und Familienmitglieder verändern alles: Die SARL-S zum Beispiel akzeptiert keine Gesellschaften als Gesellschafter.

Nächster Schritt

Vor der Rechtsform kommt das Geschäftsmodell. Unser kostenloses Framework Business Model Canvas hilft Ihnen, Kunden, Einnahmen und Kosten zu klären, also genau die Zahlen, die Sie für diese Entscheidung brauchen. Sie können es auch für 49 € bestellen, fertig ausgefüllt von einem Berater von In Digi (KI-gestützt).

Sobald Ihr Modell klarer ist, buchen Sie eine einstündige Beratung (100 € zzgl. MwSt., voll angerechnet, wenn Sie innerhalb von 90 Tagen eine Leistung beauftragen; Beratung auf Französisch, Englisch oder Portugiesisch). Gemeinsam mit unserem Partner-Expert-comptable erstellen wir die Simulation für Ihren Fall und kümmern uns um die Gründung. Lesen Sie auch unseren Leitfaden Firma gründen in Luxemburg 2026.

Quellen

Allgemeine Informationen, die keine professionelle Beratung ersetzen. Lassen Sie Ihre Situation immer von einem Steuerberater oder Juristen prüfen.